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신한투자증권에서 14일 덕산네오룩스(213420)에 대해 "500억 이상 분기 실적 달성"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

신한투자증권 남궁현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 덕산네오룩스(213420)에 대해 "확실한 실적 Upside와 Valuation 매력↑. 현재 주가는 12MF PER 기준 17.8배 수준으로 중하단(21배)을 하회하는 역사적인 저평가 상태. 1) IT 및 중저가 스마트폰 OLED 침투율 확대, 2) 소재 구조 변화에 따른 ASP 상승, 3) 중국향 매출 증가 수혜 기대. Valuation 및 실적 Upside를 고려하면 주가 매력도가 높은 구간으로 판단. 투자의견 매수 유지, 목표주가 55,000원으로 하향. "라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q24 실적은 매출액 525억원(+15.4% QoQ), 영업이익 103억원(-12.3% QoQ)을 기록. 2024년 갤럭시 A 시리즈 모델에 Rigid OLED 채용이 확대됐으며, 스마트폰 보급률이 낮은 국가 중심의 중저가 모델 수요 증가로 큰 폭의 매출 성장 달성. 다만 회계 처리 변화에 따른 충당금, 샘플 대응을 위한 연구개발비 증가로 수익성 하락(-6.1%p QoQ)은 불가피."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 53,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년8월 61,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 55,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 61,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.14 목표가 55,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.03.18 목표가 61,000 투자의견 BUY

- 2023.11.30 목표가 61,000 투자의견 BUY

- 2023.11.14 목표가 61,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.08.31 목표가 61,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.14 목표가 55,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.05.14 목표가 61,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.05.14 목표가 60,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.05.10 목표가 55,000 투자의견 BUY IBK투자증권