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신한투자증권에서 14일 덕산네오룩스(213420)에 대해 "IT OLED 확대를 반영할 때"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 61,000원을 내놓았다.

신한투자증권 남궁현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 덕산네오룩스(213420)에 대해 "덕산네오룩스; IT OLED 확대를 반영할 때. 3분기 영업이익 122억원으로 컨센서스 소폭 상회. 상반기 IT OLED 확대 → 하반기 계절적 성수기 기대. 2024년 실적은 매출액 2,094억원(+27% YoY), 영업이익 536억원(+58% YoY)으로 전망한다. 1H24 7년 만에 신규 어플리케이션의 OLED 침투율 확대를 예상. 17~19년 스마트폰 OLED 침투율 시기 대비 저평가. "라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3Q23 실적은 매출액 470억원(+10% QoQ), 영업이익 122억원(+36% QoQ)으로 컨센서스(117억원)를 소폭 상회. 하반기 주요 스마트폰 브랜드의 신제품 출시에 따른 성수기 효과가 반영. 중저가 스마트폰의 판매는 여전히 부진했지만 수익성 높은 플래그십 중심의 믹스 개선이 있었던 것으로 파악. 수요 변화(일반 모델 → 상위 모델) 및 일부 패널 업체의 iPhone 15 패널 퀄테스트 승인 지연 또한 우호적인 환경을 만듦. 고객사의 패널 생산량 증가에 따른 낙수효과가 나타난 것으로 보임. 다만 2분기에 이어 3분기에도 소송 관련 비용이 9억원 발생하며 수익성 개선 폭을 감소시킨 것으로 확인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 48,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 61,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 61,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.14 목표가 61,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.08.31 목표가 61,000 투자의견 BUY(신규)

- 2023.05.12 목표가 53,000 투자의견 매수(유지)

- 2022.11.11 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.14 목표가 61,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.11.14 목표가 60,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.11.14 목표가 56,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.10.19 목표가 55,000 투자의견 BUY(신규) IBK투자증권