thinkpool

신한투자증권에서 31일 덕산네오룩스(213420)에 대해 "Two Stack Tandem 최대 수혜"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 61,000원을 내놓았다.

신한투자증권 남궁현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 덕산네오룩스(213420)에 대해 "발광 및 비발광 OLED 소재 업체. 투자의견 '매수', 목표주가 61,000원에 커버리지를 개시. 목표주가는 12MF EPS 1,761원에 PER 34.7배를 적용하여 산출. 스마트폰 OLED가 본격화됐던 17~19년 평균 12MF PER(High)에 10% 프리미엄을 적용. 1H24 태블릿을 시작으로 IT OLED 확장이 기대되기 때문. 또한 IT OLED는 Two Stack Tandem으로 EML층을 2개로 쌓는 구조가 적용될 예정. '1) 제품 당 출하 면적, 2) OLED Lyaer 2개'에 따라 요구 OLED 소재는 증가할 수 밖에 없음. 특히 OLED 소재는 특허로 락인효과가 강해 수혜 강도가 높을 전망"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3분기 실적은 매출액 471억원(+10% QoQ), 영업이익 108억원(+21% QoQ)으로 전망. 현재 OLED 주요 어플리케이션은 스마트폰. 이에 2H23 신제품 출시에 따른 계절적 성수기로, OLED 소재 공급량 증가에 따른 실적 성장이 두드러질 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 53,000원이 고점으로, 반대로 45,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 61,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 61,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 62,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.31 목표가 61,000 투자의견 BUY(신규)

- 2023.05.12 목표가 53,000 투자의견 매수(유지)

- 2022.11.11 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.16 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.31 목표가 61,000 투자의견 BUY(신규) 신한투자증권

- 2023.08.29 목표가 56,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.08.14 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.08.14 목표가 60,000 투자의견 BUY BNK투자증권