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하나증권에서 16일 덕산네오룩스(213420)에 대해 "단기 실적 부진을 매수 기회로"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.

하나증권 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 덕산네오룩스(213420)에 대해 "단기적으로는 실적 부진 국면에서 주가 상승 기대하기 어려운 것 사실. 하지만 스마트폰 대비 패널 평균 면적 4배 이상인 아이패드 시장 내 OLED 침투 시 침투율 60% 및 SDC 점유율 50% 가정할 경우, 스마트폰 대수 기준 약 6,000만대 수준의 유기 재료 수요가 발생할 것으로 판단. 아이패드 OLED 채택 초기 단계부터 연간 250억원 이상의 매출 증가 효과 있을 것으로 판단. 중장기적으로는 아이패드 내 OLED 침투율 상승 및 맥북의 OLED 패널 탑재, IT 패널 수명 이슈로 인한 Two-tandem 구조 전환, IT 패널의 Black PDL 탑재 등 감안하면, 상반기 실적 부진에 따른 주가 하락은 강력한 매수 기회가 될 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "1분기 실적은 매출 389억원(YoY -7%, QoQ -20%), 영업이익 75억원(YoY -39%, QoQ -25%)으로 부진할 전망. 스마트폰 수요 부진 지속되는 가운데, 삼성디스플레이의 가동률 조정 및 재고 조정으로 유기 재료 출하가 부진할 전망. 영업이익률은 전반적인 매출 감소세 속에서 4분기 대비 소폭 악화 불가피할 전망(19.3%). 상반기 실적 부진 반영해 2023년 EPS 추정치를 -25% 하향 조정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 64,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.03.16 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2022.11.11 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2022.08.16 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2022.05.13 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2022.02.23 목표가 64,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.16 목표가 64,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.03.16 목표가 47,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.03.15 목표가 48,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.03.14 목표가 50,000 투자의견 BUY 하이투자증권