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하나금융투자에서 13일 덕산네오룩스(213420)에 대해 "연평균 이익 증가율 15% 이상 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 59%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 덕산네오룩스(213420)에 대해 "최근 중국 수요 부진 및 글로벌 스마트폰 시장 OLED 침투율 상승세 둔화로 이익 증가율 역시 둔화되며 De-rating에 대한 우려 제기되고 있으나, 스마트폰 OLED 패널 시장 내 신제품 매출 증가, 폴더블 스마트폰 및 노트북 시장 OLED 패널재(2022년 OLED 노트북 출하량 890만대(YoY +78%)) 등 신규어플리케이션 확대 통해 향후 3년 연평균 이익 증가율 16% 시현 가능할 것으로 전망함. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 " 1분기 실적은 매출 416억원(YoY -2%, QoQ -11%), 영업이익 124억원(YoY +7%,QoQ -5%)로 컨센서스를 상회했음(컨센서스 영업이익 102억원). 2분기 실적은 매출 430억원(YoY -1%, QoQ +3%), 영업이익 113억원(YoY +11%, QoQ -9%)이 전망됨. 연간 실적은 2022년 매출 2,030억원(YoY +6%), 영업이익 574억원(YoY +13%), 2023년 매출 2,445억원(YoY +20%), 영업이익 696억원(YoY +21%)으로 성장세 지속될 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 56,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년8월 87,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 64,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 64,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 75,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.05.13 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2022.02.23 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2021.11.10 목표가 87,000 투자의견 BUY

- 2021.08.11 목표가 87,000 투자의견 BUY

- 2021.05.11 목표가 56,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.13 목표가 64,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.05.13 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.04.12 목표가 55,000 투자의견 BUY(신규) BNK투자증권

- 2022.04.04 목표가 65,000 투자의견 BUY DB금융투자