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케이프투자증권에서 23일 덕산네오룩스(213420)에 대해 "우려와 기회의 공존"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 51,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 박성순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 낮게 비교적 크게 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 덕산네오룩스(213420)에 대해 "동사의 주가는 중화권 수요 부진, QD 소재 기대치 하향 등 실적 우려감으로 고점 대비 큰 폭의 하락을 기록. 중화권 수요 감소 vs. OLED 어플리케이션 확대와 신규 소재 공급. 동사는 지속적인 신규 OLED 소재 적용으로 제한된 고객사 CAPA 확대를 넘어서는 실적 성장을 보여왔음. 올해도 하반기에 이와 같은 신규 제품 효과가 커질 것으로 기대. 실적이 반등하는 분기부터 탄력적인 주가 움직임을 기대함. "라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "4Q21 실적은 시장 전망치를 하회. 계절적 성수기였던 3분기 이후 국내 고객사향 물량 감소와 중국향 매출액 역시 전분기 85억원 대비 하락한 70억원을 기록. 1Q22도 계절적 비수기로 매출액 420억원(-10.2% QoQ), 영업이익 102억원(-17.8% QoQ)을 전망. 2022F 매출액 2,092억원(+9.3% YoY), 영업이익 568억원(+12.8% YoY)로 실적 전망치를 하향 조정함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 89,000원이 고점으로, 반대로 56,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 51,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 51,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2022.02.23 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.10 목표가 89,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.20 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.23 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2022.02.23 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.02.23 목표가 64,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.02.23 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자