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하나금융투자에서 23일 덕산네오룩스(213420)에 대해 "충분한 가격 매력"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 덕산네오룩스(213420)에 대해 " 5G 스마트폰 및 폴더블 스마트폰 시장 확대로 인해 저전력 패널, 폴더블 패널 수요 증가하며 스마트폰 시장 내 OLED 침투율은 2019년 28%, 2020년 32%, 2021년 42%, 2022년 47%로 상승할 전망. SDC의 노트북향 OLED 패널 출하량은 2021년 560만대, 2022년 900만대로 전년 대비 +60% 이상 증가 전망되며 스마트폰 대비 대당 면적 4배 이상 넓은 노트북의 OLED 패널 탑재 증가는 유기재료 기업들의 전방 수요 확대 속도 가속화시킬 전망."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 실적은 매출 468억원(YoY +8%, QoQ -20%), 영업이익 124억원(YoY -14%, QoQ -24%)로 컨센서스를 하회했음. 1분기 실적은 매출 417억원(YoY -11%, QoQ -2%), 영업이익 114억원(YoY -1%, QoQ -8%)으로 부진할 전망. 연간 실적은 2022년 매출 2,082억원(YoY +9%), 영업이익 591억원(YoY +17%), 2023년 매출 2,716억원(YoY +30%), 영업이익 778억원(YoY +32%)으로 성장세 지속될 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년2월 56,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년8월 87,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 64,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 64,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.02.23 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2021.11.10 목표가 87,000 투자의견 BUY

- 2021.08.11 목표가 87,000 투자의견 BUY

- 2021.05.11 목표가 56,000 투자의견 BUY

- 2021.02.04 목표가 56,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.23 목표가 64,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.02.23 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.02.23 목표가 65,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.01.26 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권