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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.44% - 증권사 목표주가 79,300원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.94%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 24.8% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 19,800원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 22일 오전 11시20분 현재 전일대비 2.53% 오른 56,800원을 기록하고 있는 덕산네오룩스는 지난 1개월간 8.97% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 덕산네오룩스의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 덕산네오룩스의 위험을 고려한 수익률은 -3.7을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 0.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 덕산네오룩스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
티씨케이	1위	2.6%	1위	3.0%	2위	1.1
심텍	2위	2.4%	3위	0.8%	3위	0.3
덕산네오룩스	3위	2.4%	5위	-9.0%	5위	-3.7
하나머티리얼즈	4위	2.1%	4위	0.3%	4위	0.1
이오테크닉스	5위	2.0%	2위	2.4%	1위	1.2
코스닥	-	1.0%	-	-1.3%	-	-1.3
반도체	-	1.6%	-	1.2%	-	0.7

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.44%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.44% 상승중이다.

이오테크닉스	113,900원 ▲100(+0.09%)	하나머티리얼즈	61,700원 ▼400(-0.64%)
티씨케이	142,700원 ▼1300(-0.90%)	심텍	42,550원 ▲1350(+3.28%)

증권사 목표주가 79,300원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 덕산네오룩스의 평균 목표주가는 79,300원이다. 현재 주가는 56,800원으로 22,500원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대차증권의 조준우 에널리스트가 " OLED 응용 제품 확대 수혜 전망, 동사의 투자포인트는 1) 진입장벽이 높은 OLED 유기 소재 기술력을 인정받아 SDC 向 공통층, 발광층 소재 공급하며 이는 북미 고객사의 제품에도 적용. 2) Black-PDL과 같이 자체 개발 신제품에 대해서도 높은 경쟁력을 보이며 시장 內 퓨어 OLED 소재 업체로 평가.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 70,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 남대종 에널리스트가 " 유상증자와 전환사채 발행 통한 자금 조달, OLED 산업이 성장 산업이므로 높은 밸류에이션 평가를 받는 것은 당연하겠으나, 4Q21~1Q22는 계절적 비수기에 진입하는 시기이고, 시장의 변동성은 심화되고 있기에 당분간 리스크 관리에 중점을 둔 분할 매수 전략이 적절 한 것으로 판단함. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 80,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 19.9%로 업종평균 상회. PER은 20.22로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.74임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 덕산네오룩스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	덕산네오룩스	이오테크닉스	심텍	하나머티리얼즈	티씨케이
ROE	13.6	-	-	29.8	22.2
PER	20.2	-	-	12.6	22.5
PBR	2.7	-	-	3.8	5.0
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.94%로 적정수준 최근 한달간 덕산네오룩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.94%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.17%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 24.8% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 60.35%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 24.8%를 보였으며 기관은 13.56%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 57.73%로 가장 높았고, 외국인이 22.96%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.12%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 19,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 19,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,800원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,300원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 19,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 19,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

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