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- 위험대비수익률 -5.7, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -1.87% - 증권사 목표주가 96,500원, 현재주가 대비 63% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.94%로 적정수준 - 거래비중 기관 22.16%, 외국인 25.87% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 19,800원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 -5.7, 업종평균대비 성과 좋아 1일 오후 2시50분 현재 전일대비 5.28% 하락하면서 59,200원을 기록하고 있는 덕산네오룩스는 지난 1개월간 13.7% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 덕산네오룩스의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 덕산네오룩스의 위험을 고려한 수익률은 -5.7을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 반도체업종의 위험대비수익률 -6.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 덕산네오룩스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
티씨케이	1위	5.2%	5위	-32.6%	4위	-6.2
동진쎄미켐	2위	3.7%	1위	37.0%	1위	9.9
LX세미콘	3위	2.7%	2위	-13.7%	2위	-5.0
덕산네오룩스	4위	2.4%	3위	-13.7%	3위	-5.7
이오테크닉스	5위	2.0%	4위	-14.7%	5위	-7.3
코스닥	-	0.9%	-	-4.7%	-	-5.2
반도체	-	1.1%	-	-7.2%	-	-6.5

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -1.87%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 1.87% 하락하고 있다.

동진쎄미켐	35,750원 ▲4300(+13.67%)	이오테크닉스	102,500원 ▼4500(-4.21%)
LX세미콘	97,300원 ▼3900(-3.85%)	티씨케이	113,700원 ▼2200(-1.90%)

증권사 목표주가 96,500원, 현재주가 대비 63% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 덕산네오룩스의 평균 목표주가는 96,500원이다. 현재 주가는 59,200원으로 37,300원(63%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KB증권의 황고운 에널리스트가 " 커질수록 좋다, 국내 최대 OLED 소재 업체로서 삼성디스플레이와 중국 디스플레이 업체의 생산 면적 확대의 수혜가 기대됨. 2021년 노트북 OLED 소재와 블랙PDL을 제품 라인업에 추가하여 소재 시장에서의 점유율을 확대하고 있어, 소재 시장 성장을 상회하는 외형 성장이 기대됨. 또한 하반기부터 시작되는 QD 향 소재의 경우 HTL로 제품 공급이 시작되지만 향후 Blue Prime 등 라인업 확대의 기회가 존재함. …" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 93,000원을 제시했고, 유안타증권의 김광진 에널리스트가 " 블랙 PDL 공급에 따른 실적 추정치 상향, 블랙PDL 공급으로 추가 성장동력 확보. 신규 플래그십 스마트폰 모델(아이폰13 시리즈, 갤럭시 Z폴드/플립3) 판매 호조로 시장 기대치를 상회하는 실적 달성 가능할 것. 특히 Z폴드/플립3의 수요 강세로 예상 생산량이 700만대를 상회할 것으로 예상되는데, 이는 노트 시리즈 단종으로 인한 감소분을 훨씬 뛰어넘는 수준. 또한 스마트폰 외 신규 어플리케이션향 실적 기여도 지속 확대될 것. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 100,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 19.9%로 업종평균 상회. PER은 20.22로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.74임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 덕산네오룩스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	덕산네오룩스	동진쎄미켐	LX세미콘	티씨케이	이오테크닉스
ROE	13.6	-	-	22.2	-
PER	20.2	-	-	22.5	-
PBR	2.7	-	-	5.0	-
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.94%로 적정수준 최근 한달간 덕산네오룩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.94%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.17%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.16%, 외국인 25.87% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.62%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 25.87%를 보였으며 기관은 22.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 45.8%로 가장 높았고, 외국인이 28.65%로 그 뒤를 이었다. 기관은 24.55%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 19,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 19,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,800원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,300원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 19,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 19,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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덕산네오룩스(주) 기업설명회(IR) 개최
9월7일 :