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하이투자증권에서 4일 덕산네오룩스(213420)에 대해 "OLED 소재 전방 수요가 열린다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.

하이투자증권 정원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 덕산네오룩스(213420)에 대해 "향후 중기적인 OLED 소재 수요 증가의 방향성을 고려할때 높은 Multiple의 적용에 무리가 없다고 판단됨. 주력 고객사의 iPhone의 OLED 패널 전량 채택 효과 연간 방영, IT/TV로의 OLED Application 확대 등을 고려하면 실적 성장에 대한 의심의 여지는 없음. 최근 주가 상승에도 불구하고 21년 예상실적 기준 대비 저평가 되어 있어 상승 여력이 클 것으로 판단되는 바, 동사에 대한 긍정적인 시각을 유지함. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "4Q20 실적은 매출액 435억원(YoY: +57%, QoQ: +7%), 영업이익 143억원(YoY: +56%, QoQ: +29%)으로 시장 기대치(매출액394억원, 영업이익109억원)를 크게 상회하는 호실적을 기록했음. 1Q21매출액과 영업이익은 각각 380억원(YoY: +20%, QoQ: -13%), 105억원(YoY: +53%, QoQ: -27%)을 기록할 것으로 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 49,000원이 고점으로, 반대로 40,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 52,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 52,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 56,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.04 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.11 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.13 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.01 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.08 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.04 목표가 50,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.02.04 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.04 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.02.04 목표가 54,000 투자의견 BUY 메리츠증권