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메리츠증권에서 4일 덕산네오룩스(213420)에 대해 "2021년 OLED 어플리케이션 확대 구간"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

메리츠증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 덕산네오룩스(213420)에 대해 "중화권 스마트폰의 OLED 탑재 증가와 노트북 등 OLED 적용처 확대, ‘22년 QDOLED TV 출시에 따른 2H21 QD1라인 가동으로 2021년 매출액 1,666억원(+15.6%YoY), 영업이익 466억원(16.3% YoY, 영업이익률 28.0%)를 전망함. 고객사 다변화와 노트북, 차량용 디스플레이, QDOLED 등 OLED 어플리케이션의 확대, ‘22년 Apple의 iPad OLED(1개 모델) 적용으로 지속적인 매출액 성장이 예상됨. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "4Q20 매출액 435억원(+56.7% YoY), 영업이익 143억원(+56.1% YoY, 영업이익률33.0%)으로 컨센서스 및 당사 예상치를 상회하였음. 1Q21 매출액 372억원(+17.1% YoY), 영업이익 84억원(+22.1% YoY, 영업이익률22.5%)을 예상한다. iPhone12 수요 강세 지속의 영향. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 48,000원이 고점으로, 반대로 33,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 54,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 54,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 56,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.02.04 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2020.11.11 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2020.08.13 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2020.06.23 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2020.02.20 목표가 38,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.04 목표가 50,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.02.04 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.04 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.02.04 목표가 54,000 투자의견 BUY 메리츠증권