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키움증권에서 11일 덕산네오룩스(213420)에 대해 "2021년도 믿고 본다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

키움증권 김소원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 57.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 덕산네오룩스(213420)에 대해 "2021년 OLED 스마트폰의 침투율이 38%(+5%p)로 확대가 예상되는 가운데 BOE 외의 중국 패널 업체들도 OLED 신규 라인 가동을 계획 중에 있음. 이는 동사에게 중국 고객사를 다변화하는 기회가 될 수 있을 것으로 전망됨. 더불어 삼성디스플레이의 QD-OLED 패널 양산이 2Q21말에 착수되며 그간스마트폰에만 편중되어 있던 실적이 다각화 되는 해가 될 것. 동사는 매년 높아진 눈높이 이상의 실적을 거두어 왔음. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "3Q20 실적은 매출액 406억원(+44%QoQ, +44%YoY), 영업이익 111억원(+44%QoQ, +103%YoY)으로, 당사 예상치(102억원)를 9% 상회했음. 4Q20은 매출액 376억원(-7%QoQ, +36%YoY), 영업이익 117억원(+5%QoQ, +27%YoY)으로, 시장 기대치(98억원)를 크게 상회하는 호실적이 전망됨. 2021년도 영업이익 438억원(+17%YoY)의 사상 최대의 실적으로 보답하는 해가 될 것. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 28,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 48,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.11.11 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.13 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.17 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.08 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.09 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.11 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.11.11 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.11.11 목표가 48,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.11.11 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자