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메리츠증권에서 13일 덕산네오룩스(213420)에 대해 "2Q20 Review: OLED 적용처 확대 수혜"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

메리츠증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 덕산네오룩스(213420)에 대해 "3Q20 매출액 354억원, 영업이익 103억원으로 분기 최대 실적을 전망. 갤럭시 노트20/폴드2 및 iPhone12(OLED 4종) 출시 및 공급 품목 수 확대의 영향. 5G스마트폰의 OLED 탑재 확대, 폴더블 스마트폰 시장의 성장으로 지속적인 실적 증가를 전망. Flagship향 M11 재료구조와 QD-OLED 소재 공급업체 선정을 앞두고 있어 공급 품목 및 선정에 따른 추가적인 실적 성장이 예상됨. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2Q20 매출액 283억원(+25.0% YoY), 영업이익 78억원(+97.9% YoY, 영업이익률27.4%)으로 컨센서스를 상회하였음. COVID19에 의한 국내 고객사 오더컷에도 불구하고 중화권 5G스마트폰의 OLED 탑재 확대에 따른 패널업체 가동률 상승의 영향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 42,000원이 고점으로, 반대로 23,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 48,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 48,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.08.13 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2020.06.23 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2020.02.20 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2020.01.21 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2019.09.30 목표가 26,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.13 목표가 48,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.08.13 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.08.13 목표가 52,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.08.13 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권