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NH투자증권에서 13일 덕산네오룩스(213420)에 대해 "3분기 OLED 소재 사용이 확대되는 시기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

NH투자증권 고정우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 덕산네오룩스(213420)에 대해 "3분기 실적 개선을 전망. 매출액과 영업이익은 전분기 대비 각각+25%, +18% 증가할 것으로 추정. 이는 하반기 삼성전자, 애플 등을포함한 주요 세트 업체들의 신규 스마트폰 출시, 동사 패널 고객사의OLED 패널 공급처 역할 부각, OLED 소재 사용 확대가 기대되기 때문.특히 동사 일부 OLED 소재의 고객사 점유율은 높을 것으로 예상되어실적에 긍정적인 영향을 미칠 것. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 실적은 매출액 283억원(-11% q-q), 영업이익 78억원(+13% q-q)으로 시장 기대치를 상회. 2분기 소재 믹스 개선 효과 등이 실적에 긍정적 요인으로 작용함. 참고로 ASP(판매 가격)가 높은 Red Host 소재의 매출 비중은 26% 수준이었을 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년8월 16,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 46,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 46,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.13 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.16 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.08 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.08 목표가 16,500 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.13 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.08.13 목표가 52,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.08.13 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.07.07 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자