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하나금융투자에서 8일 덕산네오룩스(213420)에 대해 "1분기 OLED 성장성 확인, 하반기에도 가파른 성장 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 덕산네오룩스(213420)에 대해 "1)애플 및 중국 세트메이커들의 OLED 채택 비중 지속 상승, 2) 폴더블 스마트폰 및 QD-OLED TV 출시에 따른 OLED 수요 면적 증가 감안, 高 멀티플 추세는 장기간 지속될 전망. 하반기 가파른 실적 성장."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 실적은 매출 318억원(YoY +64%, QoQ +15%), 영업이익 69억원(YoY +220%, QoQ -25%)로 컨센서스를 상회. 2분기 실적은 매출 249억원(YoY +10%, QoQ -22%), 영업이익 49억원(YoY +26%, QoQ -28%)로 견조한 성장이 전망. 2020년 실적은 매출 1,232억원(YoY +26%), 영업이익 273억원(YoY +32%)으로 가파른 성장이 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년8월 24,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 47,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 47,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.05.08 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2020.02.20 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2019.11.27 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2019.11.12 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2019.09.26 목표가 31,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.08 목표가 47,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.05.08 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.04.28 목표가 40,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권

- 2020.04.20 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 신영증권