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키움증권에서 9일 덕산네오룩스(213420)에 대해 "하반기 실적 기대감 유효"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.

키움증권 김소원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 덕산네오룩스(213420)에 대해 "삼성전자의 스마트폰 출하량은 코로나19 확산이 지속되고 있는 북미와 유럽지역에서 차지하는 비중이 높기 때문에 갤럭시 S20 시리즈 판매 부진은 불가피한 상황. 1Q20에 발생했던 중국 고객사들의 재고 축적 수요도 2Q20에는 주춤할 것으로 전망돼, 수익성 또한 예상 대비 부진할 것으로 판단. ‘차세대 iPhone 모델의 전량 OLED 패널 채용’, ‘Galaxy Fold 2(가칭) 출시’ 등을 기반으로 한 올해 사상 최대 실적이 여전히 유효."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "1Q20 실적은 매출액 297억원(+7%QoQ, +54%YoY), 영업이 익 67억원(-27%QoQ, +211%YoY)으로, 당사 예상치를 소폭 상회할 전망. 2Q20은 매출액 248억원(-17%QoQ, +10%YoY), 영업이익 46억원(-32% QoQ, +16%YoY)으로, 당사 예상치 및 컨센서스를 하회할 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 37,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.04.09 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.22 목표가 28,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.09 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.04.01 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.03.25 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.03.23 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자