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하나금융투자에서 27일 덕산네오룩스(213420)에 대해 "신규 투자를 통한 퀀텀 점프 준비"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 덕산네오룩스(213420)에 대해 "덕산네오룩스가 기술 연구동 신축을 위한 172억원 규모 시설 투자를 공시했다. 신규 연구동에는 현재 양산 라인 면적의 약 절반 점유하고 있는 연구 시설이 이전될 전망이며 신규 연구동은 2020년말 완공 예상된다."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2020년 실적은 매출 1,243억원(YoY +31%), 영업이익 266억원(YoY +58%)으로 가파른 성장이 전망된다."라고 밝혔다.

한편 "덕산네오룩스에 대해 투자의견 BUY를 유지하고, 목표주가는 31,000원을 유지한다. 목표주가는 2020년 예상 EPS에 최근 3년 평균 PER 29배를 적용하여 산출하였다. 특히 삼성QD-OLED 라인 가동 및 중국 Flexible OLED CAPA 가동에 따른 실적 추정치 상향 여력 크다는 점에서 가격 매력 역시 높아질 것으로 판단한다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년12월 19,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 31,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 31,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 33,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2019.11.27 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2019.11.12 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2019.09.26 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2019.08.12 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2019.02.07 목표가 22,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.27 목표가 31,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.11.22 목표가 28,000 투자의견 BUY(상향) 키움증권

- 2019.11.20 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권

- 2019.11.15 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권