thinkpool

하나금융투자에서 26일 덕산네오룩스(213420)에 대해 "2020년 가파른 상승 재개 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 덕산네오룩스(213420)에 대해 "- 3Q19 Preview : 고객사 가동률 상승에 따른 매출 증가 - 향후 1) 중국주요 패널 업체들의 OLED 양산 돌입에 따른 소재 수요 증가, 2) 2020년 삼성의 대형 OLED 라인 투자 본격화에 따른 멀티플 상승, 3) 2020년 애플 신규모델 전량 OLED 패널 탑재 및 삼성전자 폴더블 스마트폰 판매량 확대 기대감에 기반한 주가 흐름이라고 판단"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "목표주가는 2020년 예상 EPS에 최근 3년 평균 PER 29배를 적용하여 산출하였다. Universal Display가 Trailing PER 73배, 12M Fwd PER 43배를 부여 받고 있는 상황에서 국내 유일한 OLED 유기재료 전문 업체인 덕산네오룩스의 Multiple 역시 UDC와의 Valuation Gap을 메워나갈 것으로 전망한다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 24,000원이 고점으로, 반대로 19,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 31,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 31,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 28.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 16,500원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2019.09.26 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2019.08.12 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2019.02.07 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2018.12.04 목표가 19,000 투자의견 BUY(상향)

- 2018.09.28 목표가 19,000 투자의견 HOLD(하향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.26 목표가 31,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.09.09 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.09.09 목표가 27,000 투자의견 BUY(INITIATE) 하이투자증권

- 2019.08.29 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권