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DB금융투자에서 16일 SK디앤디(210980)에 대해 "실적보다는 파이프라인이 더 중요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

DB금융투자 조윤호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 SK디앤디(210980)에 대해 "21년 실적은 매출액과 영업이익이 모두 감소할 전망. 제주조선호텔 등의 매각 시점 및 규모에 따라 매출액은 예상보다 증가할 수 있겠지만 인도기준 기성인식이 극대화되었던 20년 실적을 뛰어넘기는 어려울 전망. 신재생에너지 및 연료전지 파이프 라인이 강화되면서 부동산개발사업의 변동성을 낮추고 있다는 점은 긍정적. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "20년 4분기 실적은 매출액 847억원(-64.2% YoY), 영업이익 151억원(-71.7% YoY), 세전이익 -44억원(적전 YoY)으로 시장기대치를 하회했음. 대부분의 부동산 프로젝트가 3분기로 기성인식이 종료되면서 부동산개발 매출액이 급감한 것과 금융비용 및 지분법 손실이 발생한 것이 원인. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 38,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 60,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2021.02.16 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.16 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.19 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.11 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.16 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.02.16 목표가 51,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.01.04 목표가 60,500 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.11.27 목표가 55,000 투자의견 BUY 현대차증권