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삼성증권에서 15일 SK디앤디(210980)에 대해 "성장의 변곡점에 투자할 때"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

삼성증권 이경자 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 SK디앤디(210980)에 대해 "2019년 상반기 원가처리했던 이자비용 58억원을 회계기준 변경으로 영업외 비용에 소급 적용함에 따라, 3분기 ？시적으로 영업이익이 증가하고 영업외비용이 증 가하는 효과가 있었다"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "3분기 영업이익은 ？년대 비 2배 이상 증가하며 우리의 영업이익 추정치를 15% 상회했으나 순이익은 예상에 부합했다. "라고 밝혔다.

한편 "？년대비 3배 이상 증가했다. 현재 ESS사업장 795MW는 90~95%의 가동률을 보이고 있어, 4분기에도 매출 기여가 예상된다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년8월 34,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 38,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 39,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2019.11.15 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2019.09.17 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2019.08.16 목표가 34,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.15 목표가 38,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.11.15 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2019.10.15 목표가 39,000 투자의견 BUY(신규) SK증권

- 2019.10.10 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권