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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 - 관련종목들 혼조세, 기계업종 -0.6% - 증권사 목표주가 33,000원, 현재주가 대비 64% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.49%로 적정수준 - 거래비중 기관 16.11%, 외국인 16.65% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 22,750원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 2일 오전 11시25분 현재 전일대비 3.84% 하락하면서 20,050원을 기록하고 있는 디와이파워는 지난 1개월간 9.86% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 디와이파워의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 디와이파워의 위험을 고려한 수익률은 3.0을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 2.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 디와이파워가 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
나노메딕스	1위	4.0%	3위	-11.7%	2위	-2.9
STX엔진	2위	3.7%	5위	-21.5%	5위	-5.8
세원셀론텍	3위	3.4%	4위	-17.4%	4위	-5.1
디와이파워	4위	3.2%	1위	9.9%	1위	3.0
한국카본	5위	2.2%	2위	-7.2%	3위	-3.2
기계	-	1.4%	-	4.1%	-	2.9
코스피	-	0.5%	-	1.0%	-	2.0

관련종목들 혼조세, 기계업종 -0.6%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 기계업종은 0.6% 하락하고 있다.

한국카본	5,580원 ▼50(-0.89%)	나노메딕스	10,200원 0 (0.00%)
세원셀론텍	4,120원 ▼115(-2.72%)	STX엔진	9,930원 ▲130(+1.33%)

증권사 목표주가 33,000원, 현재주가 대비 64% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 디와이파워의 평균 목표주가는 33,000원이다. 현재 주가는 20,050원으로 12,950원(64%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 강준구 에널리스트가 " 하반기 실적 문제 없다 : 고객사 가동률↑ + 인도법인 생산 본격화, 중국 건설기계 시장 분위기는 국내 건설기계 기업 실적의 Key-Factor이다. 중국 굴삭기 시장의 특징은 ① ‘상고하저’ 패턴의 판매추이를 나타내는 점, ② 완제품 업체들은 제한된 생산능력에서 시장 수요를 충족하기 위해 하반기에 완제품을 생산해 재고자산으로 축적하는 점이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 33,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.35%로 업종평균 상회. PER은 7.56으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.73임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 디와이파워는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	디와이파워	세원셀론텍	나노메딕스	STX엔진	한국카본
ROE	22.9	-4.1	-80.0	-6.1	0.3
PER	7.6	-	-	-	323.9
PBR	1.7	1.4	14.7	2.3	0.8
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 7월31일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 100,815주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 119,072주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 219,887주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.49%로 적정수준 최근 한달간 디와이파워의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.49%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.11%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.11%, 외국인 16.65% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.23%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.65%를 보였으며 기관은 16.11%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.94%로 가장 높았고, 외국인이 15.35%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.7%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 22,750원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 22,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 22,750원대는 전체 거래의 12.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 19,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 22,750원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 19,100원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 19,100원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 19,100원대의 지지가능성과 22,750원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.