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미래에셋증권에서 24일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "호실적의 연속"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,350,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 김승민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "[삼성바이오로직스] 별도 기준, 3Q24 매출액 1조 671억원(+21% YoY), 영업이익 4,447억원(+17% YoY), 영업이익률 41.7%(-1.6%p YoY)로 컨센서스를 +10%, +5% 상회하는 호실적을 기록. 1, 2, 3공장 풀가동과 4공장 램프업, 우호적인 환율 효과로 최초 분기 매출 1조를 달성. 영업이익률 소폭 하락은 3Q23 코로나보상금에따른 높은 기저에 기인. 동사는 호실적 기반으로 기존 24년 매출 성장률 가이던스 +10~15%에서 +15~20%로 상향조정. [삼성바이오에피스] 3Q24 매출액 3,303억원(+26% YoY), 영업이익 679억원(+38% YoY)을 기록. 마일스톤 유입 부재에도 기존 시밀러 제품의 지역 및 신규 품목 (솔리리스 및 스텔라라 시밀러) 확대 때문. 호실적을 기반으로 기존 24년 매출 성장률 가이던스를 +25~30%에서 +40~45% 상향조정"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "투자의견 매수, 목표주가 135만원 유지. 삼성바이오로직스 CDMO 가치 86조원, 삼성바이오에피스 시밀러 비즈니스 가치 9조원을 합산해 산정. 1.7조원 대규모 수주에서도 확인할 수 있듯, CMO 비즈니스는 호황임. CDO는 회복되고 있음. 중장기적 생물보안법 수혜도 기대할 수 있음. 추가적인 기업가치 상승은 5공장 완공(25년 4월) 후 빠른 램프업을 기대할 수 있는 추가적인 수주 실적과 6공장 투자계획 등이 있겠음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 1,100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 1,350,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 1,350,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,100,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.10.24 목표가 1,350,000 투자의견 매수

- 2024.10.23 목표가 1,350,000 투자의견 매수

- 2024.07.18 목표가 1,100,000 투자의견 BUY

- 2024.04.25 목표가 1,100,000 투자의견 BUY

- 2024.04.11 목표가 1,100,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.24 목표가 1,350,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.10.24 목표가 1,300,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.10.24 목표가 1,300,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.10.24 목표가 1,200,000 투자의견 BUY 유진투자증권