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유안타증권에서 24일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "3Q24Re: 예정되었던 가이던스 상향"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,300,000원을 내놓았다.

유안타증권 하현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "연결 기준 매출액 1조 1,871억원(+14.8%YoY, 이하 YoY 생략), 영업이익 3,386억원 (+6.3%, OPM 28.5%)로 당사 추정치 및 컨센서스를 상회하는 실적 기록. 별도 기준으로도 매출액 1조 671억원(+21%), 영업이익 4,447억원(+17%, OPM 41.7%)로 견조한 성장 지속. 바이오 로직스 성장은 1~3공장의 풀가동과 4공장 가동률 증가에 기인. 바이오에피스는 지난 분기와 달리 마일스톤 유입은 없었으나 바이오시밀러 매출 확대로 매출액 3,303억원(+26%), 영업이익 679억원(+38%, OPM 20.6%)를 기록. CHMP의 SB15(Eylea similar) 의 승인 권고에 따라 4분기에는 관련 마일스톤 유입 예상.동사는 실적 발표와 함께 연간 매출 가이던스를 기존 10~15% 성장에서 15~20% 성장으로 상향. 이는 SB15의 유럽 마일스톤 가시화와 우호적인 원달러 환율 효과에 기인."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "다만 1H24에 생산한 4공장 품목의 매출이 반영되며 로직스 이익율은 4분기 일시적으로 하락할 전망이며, 연간 연결 기준 OPM 2.5%pt 하락할 것으로 전망되며 1Q25부터 로직스 이익율은 기존 40% 수준으로 회복될 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 1,150,000원이 고점으로, 반대로 950,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 1,300,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 1,300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 1,350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,100,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2024.10.24 목표가 1,300,000 투자의견 BUY

- 2024.10.04 목표가 1,150,000 투자의견 BUY

- 2024.08.08 목표가 1,150,000 투자의견 BUY

- 2024.07.02 목표가 950,000 투자의견 BUY

- 2024.04.25 목표가 950,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.24 목표가 1,300,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.10.24 목표가 1,200,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.10.24 목표가 1,250,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.10.24 목표가 1,300,000 투자의견 BUY 다올투자증권