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다올투자증권에서 24일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "5공장 수주 본격화 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,300,000원을 내놓았다.

다올투자증권 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "3Q24 실적 Review. 1~3공장 풀가동과 4공장 가동률 상승 효과, 바이오시밀러 판매 확대, 높은 원/달러 환율 유지로 시장 기대치 상회. 내부거래 규모 증가에도 불구하고 4공장 가동률 상승과 우호적인 환율 지속으로 연간 가이던스 상향 조정. 다만 4공장 전체 가동에 따른 고정비 및 감가상각비 증가로 2024년 영업이익률은 소폭 감소 예상. 이익률 감소는 일시적. 가동률 및 생산량 증가로 회복될 전망. 5공장 선수주 계약으로 빠른 램프업이 기대되어 적정주가 130만원으로 상향."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3Q24 연결 매출액 1조 1,871억원(+14.8% YoY, +2.6% QoQ), 영업이익 3,386억원(+6.3% YoY -22.1% QoQ; OPM 28.5%)으로 시장 컨센서스 상회. 1~3공장 풀가동과 4공장 전체 가동에 따른 매출 본격화, 우호적인 환율 효과로 삼성바이오로직스 별도 매출액 1조 671억원 (+20.9% YoY; OPM 41.7%) 달성. 일정 조정과 고환율 영향에 따른 내부거래 규모 증가에도 불구하고 1~3공장 풀가동과 4공장 전체 가동에 따른 탑라인 성장에 우호적인 원/달러 환율 효과로 연간 가이던스 상향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 1,200,000원이 고점으로, 반대로 1,000,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 1,300,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 1,300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 1,350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,100,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.24 목표가 1,300,000 투자의견 BUY

- 2024.10.08 목표가 1,200,000 투자의견 BUY

- 2024.07.25 목표가 1,050,000 투자의견 BUY

- 2024.07.02 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

- 2024.04.25 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.24 목표가 1,250,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.10.24 목표가 1,300,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.10.24 목표가 1,320,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.10.24 목표가 1,300,000 투자의견 BUY KB증권