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한국투자증권에서 24일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "3Q24 Review: 성장주의 모습 이어갈 것"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,320,000원을 내놓았다.

한국투자증권 위해주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "영업이익 컨센서스 대비 10% 상회. 더 이상의 설명은 생략한다, 공시로 보여준다. 상업용 항체 CMO는 공급자 우위 시장이며 향후 5년 이상 지속될 전망. 목표주가를 132만원(26F EBITDA NPV 2.4조원 X 목표 EV/EBITDA 39배)으로 5.6% 상향. 4분기에는 일회성 요인에 의해 연결 영업이익은 역성장할 전망이지만, 25년부터의 영업이익을 상향해야 할 이유가 많음. 방어주가 아닌 성장주의 모습을 유지할 전망. 긍정 의견을 유지."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "기대치를 뛰어넘는 실적을 발표. 연결 매출액 1조 1,871억원(+15% YoY, 이하 모두 YoY), 영업이익 3,386억원(+6%, OPM 28.5%)를 기록. 영업이익 기준으로 컨센서스를 10% 상회했으며 당사 추정치에는 부합. 로직스와 에피스의 성과 모두 우수했음. 로직스 별도 매출은 1조 671억원(+21%) 영업이익 4,447억원(+17%, OPM 41.7%)를 기록. 시장의 기대보다 컸던 4공장 램프업 매출이 전년동기 보상금 수령에 따른 높은 이익 기저를 상쇄했음. 에피스 별도 매출은 3,303억원(+26%) 영업이익 679억원(+38%, OPM 20.6%)를 기록. 기존 바이오시밀러 제품 매출 확대를 통해 성장을 이어갔음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 1,320,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 1,350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,100,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.24 목표가 1,320,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.04 목표가 1,250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.25 목표가 1,250,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.03 목표가 1,250,000 투자의견 BUY

- 2024.04.25 목표가 1,250,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.24 목표가 1,320,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.10.24 목표가 1,300,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.10.24 목표가 1,300,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.10.24 목표가 1,300,000 투자의견 BUY NH투자증권