thinkpool

한국투자증권에서 25일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "2Q24 Review: 가이던스 상향 없는 서프라이즈"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,250,000원을 내놓았다.

한국투자증권 위해주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "영업이익 컨센서스 대비 42% 상회. 기대치를 뛰어넘는 실적을 발표. 상향될 수밖에 없는 이익. 로직스는 꾸준 에피스는 반짝. 상업용 항체 CMO 수요는 견조하고 로직스 CDMO 사업부는 가이던스에 부합하는 실적 성장을 이어가고 있음. 목표주가 125만원(26F EBITDA x 타겟 EV/EBITDA 39배; 4공장 매출 기대감 반영됐던 22~23년 평균 EV/EBITDA)을 유지."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "연결 매출액 1조 1,569억원(+34% YoY, 이하 모두 YoY), 영업이익 4,345억원(+71%, OPM 37.6%)를 기록. 영업이익 기준으로 컨센서스 대비 42%, 추정치 대비 39% 상회한 수치. 이번 분기 서프라이즈는 삼성바이오에피스의 호실적에 기인. 별도 매출 5,299억원(+107%) 영업이익 2,571억원(+514%, OPM 48.5%)를 기록. 삼성바이오로직스 별도 매출은 추정치와 크게 다르지 않았음. 매출 8,102억원(+27%), 영업이익 3,292억원(+30%, OPM 40.6%)를 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 1,080,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 1,250,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 1,250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 950,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.25 목표가 1,250,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.03 목표가 1,250,000 투자의견 BUY

- 2024.04.25 목표가 1,250,000 투자의견 매수

- 2024.04.03 목표가 1,250,000 투자의견 BUY

- 2024.01.30 목표가 1,250,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.25 목표가 1,250,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.07.25 목표가 1,100,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2024.07.25 목표가 1,000,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.07.25 목표가 1,000,000 투자의견 BUY 유진투자증권