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이베스트투자증권에서 29일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "1Q24 Review: 양호한 실적 기록"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,000,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 신지훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "1Q24 Review. 상저하고 실적 예상. 삼성바이오에피스의 경우 하드리마를 비롯한 제품의 지속적인 시장 침투와, 2분기와 4분기로 예상되는 승인 마일스톤 유입 등을 기대해 볼 수 있겠음. 글로벌 CDMO 시장 전망, 맑음. 예상을 상회하는 비용에 따라 이익 추정치를 하향, 목표주가를 종전 105만원에서 100만원으로 약 5% 소폭 하향 조정하나 Buy 의견 유지. 동사는 다수의 글로벌 제약사와 CMO 계약을 지속 체결 중이며 ADC 등 신규 사업에 대한 투자 또한 진행 중. 한편, 동사는 연간 가이던스를 연초와 동일한 +10~15% 성장으로 유지했으나 연초 예상 대비 높은 환율은 동사의 실적에 긍정적 요인으로 작용할 수 있을 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사의 1Q24 연결 실적은 매출액 9,469억원 (+31.3% YoY), 영업이익 2,213억원(+15.4% YoY, OPM 23.4%)으로 컨센서스 부합. 별도 기준 매출액 6,695억원(+13.3% YoY), 영업이익 2,327억원 (-0.7% YoY, OPM 34.8%)으로 1~3공장 완전 가동과 4공장 6만리터 부분의 램프 업으로 전년 동기 대비 매출은 성장 하였으나 4공장 18만리터 부분의 가동에 따른 비용 증가와 5공장 가동을 위한 인력 충원으로 인해 영업이익은 소폭 감소. 삼성바이오에피스는 마일스톤 없이도 신규 제품의 매출 확대로 매출액 2,801억원 (+31.3% YoY), 영업이익 381억원 (+5.5% YoY, OPM 13.6%)을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년3월 1,100,000원까지 높아졌다가 2024년3월 1,050,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 1,000,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 1,000,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 1,250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 900,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.29 목표가 1,000,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.03.27 목표가 1,050,000 투자의견 BUY(신규)

- 2023.07.31 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.06 목표가 1,100,000 투자의견 BUY

- 2023.05.02 목표가 1,100,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.29 목표가 1,000,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.04.25 목표가 950,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.04.25 목표가 1,000,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.04.25 목표가 970,000 투자의견 BUY IBK투자증권