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교보증권에서 25일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "4Q23 Re. 2024년 산뜻한 출발(Q&A 포함)"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,050,000원을 내놓았다.

교보증권 김정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "삼성바이오로직스는 4Q23 호실적을 통해 다시 한번 안정적인 성장성을 증명. 동사는 빅파마향 상업용 의약품 CMO 중심으로 사업 포트폴 리오를 구성하고 있기에 24년/25년의 중단기 실적 성장 가시성은 높은 편. 다만 현 시점에서 동사의 단기 기업가치에 중요한 변수는 결국 1) 금리 변화에 따른 헬스케어 등 성장주에 대한 투심 2) 현재의 상업용 의약품 CMO 사업 구조를 넘어선 장기 성장의 가시성. 특히 헬스케어 업종에는 ADC, GLP-1, 알츠하이머, 바이오시밀러 등 새로운 바이오 의약품 수요에 대한 장미빛 전망이 존재하는 가운데 동사가 탑티어 CMO 기업으로 새로운 의약품 생산 증분에 대한 수혜를 누릴 수 있을 것이라는 기대감도 있는 상황. 새롭게 다가올 산업의 구조적 변화 대응해 동사의 성장 전략이 구체화되길 기다리는 시점."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "4Q23 매출 1조 735억(QoQ +3.8%, YoY +11.2%), OP 3,500억(QoQ +9.9%, YoY +11.9%, OPM 32.6%) 기록. 1/5일 교보증권 추정치와 컨센서스를 상회하는 실적 기록. 동 분기 호실적의 배경은 1) 1~3공장 풀가동 유지및 운영 효율화 역량 입증, 2) 4공장 가동률 상향 지속 3) 환율 효과 때문. 2024년 매출 4조 2,294억(YoY +14.5%), OP 1조 3,013억(YoY +16.8.2%, OPM 30.8%) 기록 전망. 1/5일 교보증권 추정치를 상향하고 컨센서스와 유사한 실적 추정 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 1,050,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 1,250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 900,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2024.01.25 목표가 1,050,000 투자의견 BUY

- 2024.01.05 목표가 1,050,000 투자의견 BUY

- 2023.11.07 목표가 1,050,000 투자의견 BUY

- 2023.11.06 목표가 1,050,000 투자의견 BUY

- 2023.10.26 목표가 1,050,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.25 목표가 1,250,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.01.25 목표가 970,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.01.25 목표가 1,000,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.01.25 목표가 1,050,000 투자의견 BUY NH투자증권