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다올투자증권에서 25일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "또 다시 서프라이즈"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,000,000원을 내놓았다.

다올투자증권 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "4Q23 실적 Review. 2024년에는 내부거래규모 증가에도 불구하고 공장 가동 효율화와 4공장 가동률 상승, 바이오시밀러 매출 확대, 삼성바이오에피스향 마일스톤 발생으로 탑라인 성장 기대. 다만 5공장 관련 인건비 증가와 원/달러 환율 효과 감소로 영업이익률은 flat할 전망. 경쟁 CMO 기업들과는 상반되게 지속적인 수주 계약 체결로 높은 실적 성장률 시현, 투자의견 BUY 및 적정주가 100만원 유지."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "4Q23 연결 매출액 1조 735억원(+11.2% YoY, +3.8% QoQ), 영업이익 3,500억원(+11.9% YoY, +9.9% QoQ: OPM 32.6%)으로 시장 및 당사 기대치 상회. 1~3공장 풀가동과 운영 효율화, 가파른 4공장 가동률 상승으로 삼성바이오로직스 별도 매출액 8,279억원(+10.7% YoY, -6.2% QoQ), 영업이익 3,340억원(+8.2% YoY, -12.5% QoQ; OPM 40.3%) 기록. 삼성바이오에피스는 마일스톤 부재에도 불구하고 엔브렐과 허셉틴 바이오시밀러의 브라질 입찰로 매출액 2,889억원(+18.1% YoY, +10.2% QoQ) 달성."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 1,200,000원까지 높아졌다가 2023년10월 1,000,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 1,000,000원으로 제시되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 1,000,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 1,250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 900,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.25 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

- 2024.01.08 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

- 2023.11.22 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

- 2023.10.26 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

- 2023.10.06 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.25 목표가 1,250,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.01.25 목표가 970,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.01.25 목표가 1,000,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.01.25 목표가 1,050,000 투자의견 BUY NH투자증권