thinkpool

NH투자증권에서 25일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "박스권 탈출 기회: 산업 반등"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,050,000원을 내놓았다.

NH투자증권 박병국 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "투자의견 Buy 유지, 목표주가 105만원으로 11% 상향. 산업 회복 기대감으로 피어 그룹(써모피셔, 다나허, 론자 등) '25년 EV/EBITDA 평균은 최근 13% 상승, 로직스 별도 가치 상향의 근거. 반면 지속 낮아진 동사 멀티플은 박스권 탈출의 포인트. '24년 이후에 대한 피어의 톤 변화는 동사와 바이오 지수의 핵심, 이들 톤은 동사 6공장 증설 방향과 연결. 1월 말 써모피셔, 다나허 가이던스 주목."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "연결 4분기 매출 1조 735억원(+11% y-y), 영업이익 3,500억원(+12% y-y) 으로 컨센 상회. 로직스 별도 매출은 8,279억원(+11% y-y), 영업이익 3,340억원(+8% y-y)로 당사 추정 대비 소폭 상회. 연결 실적 상회 이유: 1) 예상 대비 낮아진 PPA 상각비와 연결 조정, 2) 에피스 판관비(일회성 추정) 감소가 주요. '24년 연결 매출 4조 2,384억원(+15% y-y), 영업이익 1조 2,231억원(+10% y-y), 로직스 별도 매출 3조 3,739억원(+15% y-y), 영업이익 1조 3,093억원 (+9% y-y) 추정. 매출액 성장률 가이던스는 연결, 별도 모두 10~15%(y-y)이며, 당사는 가이던스 상단 수준으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 1,150,000원까지 높아졌다가 2023년9월 950,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 1,050,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 1,050,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 1,250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 900,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.25 목표가 1,050,000 투자의견 BUY

- 2024.01.04 목표가 950,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 950,000 투자의견 BUY

- 2023.10.26 목표가 950,000 투자의견 BUY

- 2023.09.27 목표가 950,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.25 목표가 1,250,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.01.25 목표가 970,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.01.25 목표가 1,000,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.01.25 목표가 1,050,000 투자의견 BUY NH투자증권