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한국투자증권에서 25일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "좋았던 실적 변함없을 성장"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,250,000원을 내놓았다.

한국투자증권 위해주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "연결 영업이익 컨센서스 10% 상회. 에피스의 사업 성과 우수했던 것이 특징. 아쉬웠던 가이던스, 하지만 전년 수준의 성장은 이어짐. 연결 기준 23년 EBITDA 성장 43.4% 기록. 론자, 우시바이오 등 경쟁사의 역성장 속 사업모델 차별성 입증 중. 연결 기준 FY24 매출 43,025억원(+16.5%), 영업이익 12,778억원(+14.7%, OPM 29.7%) 전망. 기존 추정치 대비 영업이익 3% 하향 조정했음에도 전년 수준 영업이익 성장은 이어질 전망. 투자의견 매수, 목표주가 125만원 유지(DCF, WACC 6.3%, 영구성장률 4.8%)."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "삼성바이오로직스 별도: 매출액 8,279억원(+4.5%), 영업이익 3,340억원(+8.3%, OPM 40.3%, -1.0%p). 삼성바이오에피스 별도: 매출액 2,889억원(+18.1%), 영업이익 782억원(+29.5%, OPM 27.1%, +2.4%p). 영업이익 컨센 상회 요인은 1) 4공장 램프업 매출 및 내부거래 감소로 전년동기 높았던 환율 효과 상쇄 2) 에피스 파트너사의 비용 효율화로 이익률이 개선됐기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 1,080,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 1,250,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 1,250,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 22.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 900,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.25 목표가 1,250,000 투자의견 매수

- 2024.01.04 목표가 1,250,000 투자의견 BUY

- 2023.10.26 목표가 1,250,000 투자의견 매수

- 2023.09.27 목표가 1,250,000 투자의견 BUY

- 2023.07.27 목표가 1,080,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.25 목표가 1,250,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.01.25 목표가 970,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.01.25 목표가 1,000,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.01.25 목표가 1,050,000 투자의견 BUY NH투자증권