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신한투자증권에서 25일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "아름다운 2023년 마무리"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,000,000원을 내놓았다.

신한투자증권 정재원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "4Q23 Re; 아름다운 마무리. 2024년 ADC와 캐파 확장 이벤트 발생 기대. 최근 개최한 JPM 컨퍼런스에서 동사는 ADC를 미래 성장동력으로 제시. 목표주가 유지. CMO 산업의 지속성과 성장성은 유지될 것. 2024년은 에피스와의 내부거래 규모 확대와 PPA 상각비 증가로 수익성은 전년 대비 소폭 하회할 것으로 예상. 본업인 CMO 산업은 상저하고의 외형 성장 흐름은 기록할 것이며, 선제적인 캐파 확보를 통한 글로벌 선도기업의 지위를 유지할 수 있을 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "삼성바이오로직스의 연결 기준 2023년 4분기 매출 및 영업이익은 1조 735억원(YoY +11.2%, 이하 YoY 생략), 3,500억원(+11.9%, OPM 32.6%)을 달성. YoY, QoQ 기준 모두 성장한 실적. 이는 전분기 대비 큰 변동없이 1~3공장의 가동과 일부만 가동되던 4공장의 성공적인 Ramp-up 효과에 기인. 더욱 긍정적인 측면은 아직 4공장의 실질적인 매출은 모두 반영되지 않았다는 점. 삼성바이오에피스의 동분기 매출 및 영업이익은 2,889억원(+18.1%), 782억원(+29.5%, OPM 27.1%)을 기록. 작년 7월 출시한 휴미라 시밀러 효과는 생각보다 크지 않은 것으로 파악되나 기존 제품의 견조한 성장이 발생."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 1,200,000원까지 높아졌다가 2023년5월 1,000,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 1,000,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 1,000,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 900,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.25 목표가 1,000,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.11.23 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

- 2023.10.26 목표가 1,000,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.07.05 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

- 2023.05.22 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.25 목표가 1,000,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.01.25 목표가 1,000,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.01.25 목표가 1,000,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.01.25 목표가 1,050,000 투자의견 BUY 교보증권