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신한투자증권에서 26일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "분기 매출 첫 1조원 돌파"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,000,000원을 내놓았다.

신한투자증권 정재원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "3Q23 Re; 공장 운영 효율화를 통한 호실적 달성. CMO 업황 우려는 로직스에겐 먼 나라 이야기. CDMO 사업의 척도가 되는 누적 수주 금액 및 글로벌제약사와 트랙레코드도 꾸준히 증가 중. 누적 수주 금액은 23년 3분기말 기준 118억달러를 돌파. Top 20위 내 글로벌 제약사와의 계약 건수도 14건으로 지속적으로 확대가 되는 상황. 목표주가 유지. 공격적인 투자를 통한 레벨업 기대. 보수적으로 1~4공장까지에 대한 영업가치를 적용해 목표주가를 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "삼성바이오로직스의 연결 기준 3분기 매출 및 영업이익은 1조 340억원(YoY +18.4%, 이하 YoY 생략), 3,185억원(-1.9%, OPM 30.8%)을 달성. 분기 처음으로 1조원을 넘는 매출을 달성. 이는 1~3공장의 Full 가동이 유지됨과 동시에 운영 효율화를 통한 생산성 증대가 일어났음. 또한 전체캐파 24만리터 중 6만리터가 가동 중인 4공장의 성공적인 Ramp-up에 따른 매출 기여가 추가됨에 기인함. 영업이익은 전년대비 소폭 감소."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 1,200,000원까지 높아졌다가 2023년5월 1,000,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 1,000,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 1,000,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 1,250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 900,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.26 목표가 1,000,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.07.05 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

- 2023.05.22 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

- 2023.01.30 목표가 1,200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.01.03 목표가 1,200,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.26 목표가 1,000,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.10.26 목표가 1,100,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.10.26 목표가 1,050,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.10.26 목표가 1,000,000 투자의견 BUY SK증권