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◆ Report briefing

실적 모범생

키움증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "3분기 매출액 1조 340억원(YoY +18%, QoQ +19%), 영업이익은 3,185억원(YoY -2%, QoQ +26%, OPM +31%)로 키움증권 추정치 매출액 9,688억원, 영업이익 3,008억원과 시장 컨센서스 매출액 9,609억원, 영업이익 2,939억원을 소폭 상회. 실적 시즌이 가까워지면서 시장에서는 한때 컨센서스 영업이익 2,939억원보다 높은 약 3,500억원까지도 기대했던 부분에는 미달. 연간 가이던스에 부합하는 4분기 전망. 지난해 4분기 고환율 영향으로 호실적이었기 때문에 전년동기대비 성장율 자체는 크지 않을 것으로 보이나, 지난 10/4일 상향한 연간 매출액 성장율 YoY +20% 이상(vs 기존 15~20% 성장) 실현 가능해 보이고, 에피스 또한 7월 휴미라 시밀러인 하드리마 출시로 기존 가이던스(매출 성장 +10%)에 부합하는 성장 예상."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "전일(10/25) 공시된 추가 증설 계획 자금 관련해서는 내부 유보금을 우선적으로 활용할 계획. 제2바이오캠퍼스 투자 관련 공시는 이전에도 시장과 계속 소통해왔고, 4분기 안정적인 양호한 실적 또한 시장의 기대감이 어느정도 있는 만큼 주가의 큰 변동 폭은 제한적일 적으로 전망. 다만, 악화된 제약/바이오 투자심리가 만연한 상황에서 동사에 발생 가능한 리스크는 제한적인 만큼 주가 하방 경직성 있다고 판단됨."라고 밝혔다.