thinkpool

DS투자증권에서 27일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "빠르게 다가올 4공장 매출"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,100,000원을 내놓았다.

DS투자증권 김민정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "4공장은 ‘22년 10월부터 부분가동 되었으나 시생산 배치는 실제 상업판매가 되었을 때 안분인식이 가능. 따라서 해당 안분인식분이 매출로 인식되어 4공장은 3분기부터 ramp-up이 가능하며 4분기로 갈수록 보다 매출에 기여할 수 있을 것으로 전망. 4공장 풀 램프업은 2025년 가능할 것으로 전망. ‘23년 7월 26일까지 누적 수주금액 113억 달러 돌파(신규 수주 약 18억달러) 등 현 수주 활동이 원활함에 따라 해당 우려는 과다한 것으로 판단. 더불어 2024년 내 ADC 가동을 목표로 conjugation 관련 시설을 건설할 예정. 기보유한 antibody 생산 역량에 conjugation 설비까지 보유할 경우 세계적으로 경쟁력 있는 ADC 역량을 보유하며 CDMO 사업이 성장할 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "2Q23 삼성바이오로직스 별도기준 매출액 및 영업이익을 각 6,372억원(+27% YoY), 2,541억원(+48% YoY)으로 컨센서스 매출액 6,138억원, 영업이익 2,310억원 대비 상회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년3월 1,000,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 1,100,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 1,100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,000,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.27 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.03 목표가 1,100,000 투자의견 BUY

- 2023.04.25 목표가 1,100,000 투자의견 BUY

- 2023.04.12 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

- 2023.03.13 목표가 1,000,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.27 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지) DS투자증권

- 2023.07.27 목표가 1,150,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.07.27 목표가 1,120,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.07.27 목표가 1,050,000 투자의견 BUY 교보증권