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현대차증권에서 25일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "1분기 리뷰-4공장 덕분에 큰 걱정 없을 것"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,150,000원을 내놓았다.

현대차증권 엄민용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 높아진 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "1분기 실적은 낮으나 EBITDA는 견고히 성장 중, 앞으로 개선될 전망. 로직스는 제4 공장 매출 하반기 인식, 에피스는 휴미라 바이오시밀러 출시로 기대되는 실적 개선."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사는 1분기 잠정실적 발표, 연결 기준 매출액 7,209억원(YoY +41.0%, QoQ -25.3%), 영업이익 1,917억원(YoY +8.7%, QoQ -38.7%, OPM 26.6%)로 직전 분기 대비 매출액, 영업이익 모두 하락하였으나 이는 자회사 에피스 연결에 따른 내부거래 소거 및 PPA(Purchase Price Allocation) 상각의 영향. 자회사 에피스 또한 1분기 2,134억원(YoY +7.1%, QoQ -12.8%), 영업이익 361억원 (YoY +4.0, QoQ -40.2%, OPM 16.9%) 달성하여 경쟁심화 및 판가 하락 영향있는 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2023년1월 1,100,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 1,150,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 1,150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,000,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.04.25 목표가 1,150,000 투자의견 BUY

- 2023.01.30 목표가 1,100,000 투자의견 BUY

- 2022.10.27 목표가 1,150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.28 목표가 1,150,000 투자의견 BUY

- 2022.04.28 목표가 1,150,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.25 목표가 1,150,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.04.25 목표가 1,080,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.04.25 목표가 1,000,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.04.25 목표가 1,100,000 투자의견 BUY 유진투자증권