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NH투자증권에서 25일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "이익 가시성 및 5공장 반영으로 밸류에이션 방식 변경"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,150,000원을 내놓았다.

NH투자증권 박병국 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "로직스 별도 1분기 영업이익 2,344억원으로 컨센서스 대비 소폭 상회. 이익 확대 및 5공장 반영 위해 기존 DCF에서 EV/EBITDA로 밸류에이션 방식 변경"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "로직스 별도 1분기 매출액은 5,910억원(+16% y-y), 영업이익 2,344억원(+33% y-y)으로 컨센 대비 소폭 상회. 1~3공장 풀가동 및 환율 상승으로 호실적 달성. 연결 매출액은 7,209억원(+41% y-y), 영업이익 1,917억원(+9% y-y)으로 예상 대비 높아진 연결 조정으로 이익 축소. 다만 소거된내부거래는 End-user 판매 완료 후(로직스 생산 후 1~2년 소요) 연결 실적에 반영될 예정. 따라서 '24년 이후 연결 조정 비율은 점차 하락 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 1,150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,000,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.25 목표가 1,150,000 투자의견 BUY

- 2023.04.10 목표가 1,150,000 투자의견 BUY

- 2023.01.30 목표가 1,150,000 투자의견 BUY

- 2023.01.03 목표가 1,150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.27 목표가 1,150,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.25 목표가 1,000,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.04.25 목표가 1,150,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.04.25 목표가 1,100,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.04.25 목표가 1,120,000 투자의견 BUY 유안타증권