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한국투자증권에서 10일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "4Q22 Preview: 성장률은 둔화, 업황은 이상무"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,200,000원을 내놓았다.

한국투자증권 위해주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "이번 4분기와 23년 매출 성장률은 둔화하지만, 최근 원달러 환율 하락과 함께 주가 조정이 있었던 만큼 이미 시장에 반영되었다고 판단. 한편 올해 1~3공장은 유지보수 기간 없이 풀 가동될 것이며, 4공장분 신규 수주와 5공장 착공 기대감은 상반기까지 지속될 것. 항체 신약 승인과 함께 위탁생산 수요도 증가. 올해 첫 신약은 알츠하이머 항체 레켐비였으며, 2022년 FDA 신약 승인 중 항체는 27%(10/37건)의 비중을 차지. 특히 전년대비 총 신약 건수가 감소하는 와중에도 항체의 비중은 상승. 항체에 집중하는 삼성바이오로직스의 수주 가능성도 높아질 것"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기 연결 기준 실적은 컨센서스에 부합할 전망. 매출 8,518억원(YoY +91.7%, QoQ -2.4%), 영업이익 2,640억원(YoY +104.9%, OPM 31.0%)으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 1,200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,000,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.10 목표가 1,200,000 투자의견 BUY

- 2022.11.28 목표가 1,200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.27 목표가 1,200,000 투자의견 BUY

- 2022.10.27 목표가 1,200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.14 목표가 1,200,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.10 목표가 1,200,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.01.10 목표가 1,100,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.01.09 목표가 1,100,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.01.04 목표가 1,200,000 투자의견 BUY 다올투자증권