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삼성증권에서 28일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "환율 효과에 호실적 기록"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,000,000원을 내놓았다.

삼성증권 서근희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "환율 변동성 감안하면 중장기 실적 추정 큰 변경 없어 DCF 밸류에이션 기반 목표주가 유지. 삼성바이오로직스dml 전 공장 풀가동 유지 전망. 지속 성장을 위해 원료 의약품(DS) CMO뿐만 아니라 CDO, DP(완제의약품), mRNA CDMO 사업 확장을 통해 매출 다변화. 지난 제2바이오캠퍼스 건립을 위한 부지 확보하여 공장 증설 및 신규 사업 계획. 삼성바이오에피스의 바이오시밀러 사업에 대한 성장 우려 있으나, 2022-2025년 꾸준한 바이오시밀러 신제품 발매를 통해 안정적 실적 성장 기대"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "삼성바이오에피스 지분을 100% 인수한 5~6월 2개월 반영된 연결 기준 매출액 6,514억원(+58% y-y, +27.4% q-q), 영업이익 1,697억원(+1.9% y-y, -3.7% q-q) 달성"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 1,000,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,000,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2022.07.28 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

- 2022.07.05 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

- 2022.04.28 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

- 2022.04.06 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.28 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2022.07.28 목표가 1,100,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2022.07.28 목표가 1,080,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.07.28 목표가 1,150,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권