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키움증권에서 12일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "환율과 가동률의 날개"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,100,000원을 내놓았다.

키움증권 허혜민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "1분기는 전분기(Near Full) 대비 3공장 가동률 상승하여 100%를 기록하였으며, 평균 환율 또한 QoQ +2%/YoY +8% 우호적으로 양호한 실적이 예상됨. 2분기는 공장 유지보수가 반영되며 가동률 하락이 예상되며, 에피스의 연결 편입도 예정되어 있음. 중장기적으로 중국 CMO 업체 우시의 반사수혜, 빅파마 생산 지역 다변화, 블록버스터 특허 만료로 인한 시밀러 생산 증가 등으로 4공장 수주 호조가 예상된다는 점이 긍정적."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "1분기 매출액은 4,665억원(YoY +79%, QoQ +5%), 영업이익 1,610억원(YoY +117%, QoQ +25%, OPM +35%)로 시장 컨센서스 매출액 4,603억원과 이익 1,519억원을 소폭 상회할 것으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 980,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 1,100,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 1,100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 970,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2022.04.12 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.10 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.05 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.08 목표가 1,020,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.07 목표가 980,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.12 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.04.11 목표가 1,150,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.04.06 목표가 1,000,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.02.08 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권