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SK증권에서 25일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "2021 년 4 분기에는 4 공장관련 인건비 증가 및 특별상여금 집행 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,100,000원을 내놓았다.

SK증권 이달미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "2022 년에는 4 공장 가동예정, 5 개 제품 수주완료, 추가 선수주 활동 활발히 진행 중. 동사는 처음으로 주주환원 정책을 제시하였음. 2023 년에 4 공장이 완공되고 2024 년 본격 가동 이후 현금흐름이 흑자전환 되면서 2025 년부터 잉여현금흐름의 10% 수준으로 현금배당 정책을 실시, 3 년동안 총 1,340 억원의 배당금을 지급할 예정. 동사의 장기적인 성장스토리가 긍정적."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2021 년 4 분기 실적은 매출액 4,443 억원(+18.4%YoY), 영업이익은 1,288 억원(+39.2%YoY, OPM 29.0%)를 기록, 영업이익이 당사 추정치를 6.9% 하회하였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 960,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 1,100,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 1,100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,000,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2022.01.25 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.18 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.27 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.28 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.14 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.25 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.01.25 목표가 1,200,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.01.14 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2022.01.14 목표가 1,100,000 투자의견 BUY KTB투자증권