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SK증권에서 18일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "2021 년 4 분기 판관비 집행이 예상 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,100,000원을 내놓았다.

SK증권 이달미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "우선 기존 공장에서 효율성을 개선하여 max capa 가 조금씩 늘어날 전망이며 3 공장이 full 가동이 되면서 매출 성장세를 견인할 전망. 4 공장도 2022 년말부터 가동이 되긴 하지만 본격적인 매출기여도는 2023년부터 시작될 예정. 4 공장부터 5,6 공장까지 이어지는 장기적인 성장 스토리는 여전히 매력적인 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "동사의 2021 년 4 분기 실적은 매출액 4,353 억원(+16.0%YoY), 영업이익 1,384 억원(+49.5%YoY, OPM 31.8%) 시현이 예상, 3분기대비 감소할 전망. 2022 년 연간 매출액은 전년대비 25.5% 증가한 1 조 9,565억원을 시현할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 960,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 1,100,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 1,100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 970,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2022.01.18 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.27 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.28 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.14 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.29 목표가 960,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.18 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.01.14 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2022.01.14 목표가 1,100,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2022.01.12 목표가 1,200,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자