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대신증권에서 11일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "비용 증가로 기대치 소폭 하회 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,100,000원을 내놓았다.

대신증권 임윤진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "1분기 2공장 정기 유지보수 예정이나 3공장 풀 가동에 따라 생산배치 단가 상승 및 가동 효율화에 기반한 안정적 실적 성장 예상. 22년 상반기 mRNA 원료의약품 생산 설비 가동 예정. 그린라이트 바이오 임상시약 공급 시작될 예정이며 하반기부터 실적 반영 기대. 4공장은 ‘22년 하반기 부분 가동 및 ‘23년 하반기 GMP 인증 완료 후 완전 가동 개시 예상. 동사는 최근 송도국제도시 내 추가 토지매매 입찰에 참여하며 5, 6공장 증설 계획 단계별 추진 중으로 판단. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 " 4분기 연결 매출액 4,316억원(+15.0% yoy, -4.3% qoq), 영업이익 1,285억원(+38.8% yoy, -23.2% qoq) 추정. 제품 믹스 증가 및 생산 스케쥴에 따라 3공장 가동률 소폭 감소하며 3분기 대비 매출액 감소 전망. 2022년 연결 매출액 1조 8,702억원(+20.2% yoy), 영업이익 6,319억원(+17.7% yoy, OPM 33.8%) 전망. mRNA, CGT, 백신 등 신규 CDMO/CMO 사업 진출 가속화 및 신규 사업 기반 실적 성장 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 1,100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 970,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.01.11 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.30 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.11 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.01.10 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.01.10 목표가 1,000,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.01.10 목표가 1,100,000 투자의견 BUY KTB투자증권