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키움증권에서 5일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "환율과 가동률 증가로 실적 기대치 상회 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,100,000원을 내놓았다.

키움증권 허혜민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "제품 교체 생산 주기 단축, 배치 생산 증가, 기술이전 단계 단축 등의 내부 효율성 개선이 이뤄지고 있어, ‘22년 매출액 성장 추정을 기존 14%에서 25%로 상향하였음. 다만, 이는 최근 증분된 계약과 아직 CAPA 규모를 알 수 없는 mRNA 원료(DS) 생산은 제외된 것으로 추가 상승 여지가 더 있다고 판단됨. 경구용 코로나19 치료제의 등장이 예상되며, GSK/Vir와 계약한 물량에 대한 우려가 있을 수 있으나, 코로나19 항체 치료제 외에 물량 생산도 가능하며, 확정계약으로 실적에 미치는 영향 미미할 것으로 전망함. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "3분기 매출액 4,201억원(YoY +53%), 영업이익 1,515억원(YoY +167%)으로 매출액과 영업이익 시장 컨센서스를 각각 +4%, +17% 상회 할 수 있을 것으로 보임. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 1,020,000원이 고점으로, 반대로 900,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 1,100,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 1,100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 970,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.10.05 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.08 목표가 1,020,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.07 목표가 980,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.27 목표가 980,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.22 목표가 900,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.05 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.09.13 목표가 1,200,000 투자의견 BUY(신규) 케이프투자증권

- 2021.08.25 목표가 1,050,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.08.18 목표가 1,240,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권