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KTB투자증권에서 28일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "2Q21 어닝 서프라이즈 기록. 하반기도 좋다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,100,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "1,2공장의 안정적인 가동 및 3공장 가동률 상승이 이어지고, K-IFRS1115호 기준 3공장 초기 생산분에 대한 매출이 하반기에 반영될 예정. 또한 바이오시밀러 시장 성장 및 파이프라인 임상 진입 가속화에 따라 삼성바이오에피스의 실적 성장도 기대됨. 글로벌 CMO 수요 증가로 4공장 선수주 활동 활발하게 이루어지고 있으며, 이에 따른 본계약 체결 가능성 존재. mRNA 백신 및 세포/유전자 치료제 CMO 사업 확대로 향후 실적 방향성 긍정적."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "2Q21 매출액 4,122억원(YoY +34.0%, QoQ +58.0%) 기록. 영업이익 1,668억원 (YoY +105.6%, QoQ +124.5%, OPM 40.5%)은 단가 높은 제품 매출 비중 증가 및 매출 증가에 따른 영업 레버리지 효과로 어닝 서프라이즈 기록. 2021년 연간 매출액 1조 4,899억원 (+27.9% YoY) 기록할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 1,000,000원이 고점으로, 반대로 930,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 1,100,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 1,100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 930,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.07.28 목표가 1,100,000 투자의견 BUY

- 2021.07.12 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

- 2021.04.29 목표가 980,000 투자의견 BUY

- 2020.10.22 목표가 930,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.12 목표가 1,000,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.28 목표가 1,100,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.07.20 목표가 1,000,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.07.14 목표가 1,000,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.07.14 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지) SK증권