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메리츠증권에서 28일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "Top Pick 좋아질 일만 남았다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,000,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김지하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "올해 추가적인 정기보수 일정 없고, 50% 가동 중인 3공장 연말에는 Full 가동될 예정. 하반기부터 모더나 COVID-19 백신 DP 수익 반영될 경우 실적 크게 개선될 것으로 기대. 3공장 Full 가동에 따른 영업레버리지 효과 본격적으로 발생해 30% 가까운 영업이익률 가능할 전망. 모더나 DP 수익 정확한 추정 어려우나, 수억도즈 규모 수주시 1달러 단가 가정해도 실적 크게 개선 가능. 올해 1월 기준 8개의 RFP(CMO 제안) 수령, ‘22년말 4공장 부분 가동 → 올해 연말부터 4공장 수주 기대. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 " 1Q21 매출액 2,608억원(+25.9%, 이하 YoY), 영업이익 743억원(+18.7%)으로 매출 부진. 1Q21 매출액 2,608억원(+25.9%, 이하 YoY), 영업이익 743억원(+18.7%)으로 매출 부진. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년10월 900,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 1,000,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 1,000,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,000,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한양증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 880,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.05.28 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

- 2021.04.29 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

- 2021.04.07 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

- 2021.01.27 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.28 목표가 1,000,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.05.03 목표가 930,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2021.04.29 목표가 1,000,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.04.29 목표가 920,000 투자의견 BUY 유진투자증권