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KTB투자증권에서 29일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "1Q21 Review: 1분기 저점. 앞으로가 기대된다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 980,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 전고점보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "1분기 실적 부진에도 3공장 가동률 상승 및 수주 금액 증가에 따라 2021년 연간 실적 추정치는 큰 변화 없음. K-IFRS1115호 기준 3공장 초기 생산분에 대한 매출은 하반기에 반영될 예정. 아직 증설 중인 4공장에 대한 RFP 22개 체결 완료했으며 향후 추가적인 계약 기대. 전 공장 가동률 상승에 따라 연간 실적 방향성 긍정적."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "1Q21 매출액 2,608억원(YoY +25.9%, QoQ -30.5%) 기록. 영업이익은 743억원 (YoY +18.7%, QoQ -19.7%, OPM28.5%)으로 product mix 및 인력 증가에 따른 인건비 상승으로 추정치 및 시장 컨센서스 하회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 670,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년8월 1,000,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 980,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 980,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,000,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한양증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 880,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.29 목표가 980,000 투자의견 BUY

- 2020.10.22 목표가 930,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.12 목표가 1,000,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.22 목표가 950,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.21 목표가 670,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.29 목표가 980,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.04.14 목표가 1,000,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.04.12 목표가 1,000,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.04.09 목표가 880,000 투자의견 BUY(신규) 한양증권