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메리츠증권에서 27일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "실적도 가동률도 서프라이즈!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,000,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김지하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "2021년 1분기 실적에 반영되는 2020년 4분기 3공장 가동률이 50%대로 전 분기 20% 중반에 비해 크게 상승했음. 2021년 3공장은 Full 가동까지 가능할 것으로 예상되며, 이에 본격적으로 영업레버리지 효과가 발생하겠음. 2021년 연간 매출액은 1조 4,742억원(+26.6%), 영업이익은 4,784억원(+63.4%), 영업이익률은 32.5%으로 전망함. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2020년 4분기 실적은 매출액 1조 1,648억원(+66.0% YoY, 이하 YoY), 영업이익 2,928억원(+219.1%)를 기록하며 컨센서스와 당사 예상치 대비 +30% 이상 대폭 상회하였음(컨센서스-매출액 2,882억원, 영업이익 684억원/당사 예상치-매출액2,949억원,영업이익 693억원)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 1,000,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 920,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.01.27 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

- 2020.11.16 목표가 900,000 투자의견 BUY

- 2020.10.22 목표가 900,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.27 목표가 1,000,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.01.27 목표가 920,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2021.01.27 목표가 1,000,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.01.27 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권