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신한금융투자에서 12일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "CMO의 잠재력을 증명한 4공장 증설"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 950,000원을 내놓았다.

신한금융투자 이동건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "기존 4공장 생산규모 가정치인 18만리터에서 실제 증설 규모인 25.6만리터로의 상향 조정을 반영했다. 4공장 증설로 대규모 바이오리액터의 비중 확대로 상업화 의약품 생산 비중 역시 확대될 전망이다. 전사 영업이익률 역시 이에 따른 연속 배치수 증가로 향후 40%대 중반까지 상승이 기"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "매출액2021F1,241영업이익320.5 매출액2022F 1,543영업이익475.3"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 870,000원이 고점으로, 반대로 570,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 950,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 950,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 1,080,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 830,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.08.12 목표가 950,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.22 목표가 870,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.21 목표가 630,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.08 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.12 목표가 950,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.08.12 목표가 1,000,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.08.12 목표가 920,000 투자의견 OUTPERFORM 키움증권

- 2020.08.12 목표가 1,080,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권