thinkpool

NH투자증권에서 13일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "론자 주가가 이렇게 오른 거 아셨습니까?"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 630,000원을 내놓았다.

NH투자증권 구완성, 나관준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "글로벌 수요 증가로 주요 바이오 CDMO주1)업체 실적 및 주가 상승. 산업에 대한 재평가 국면으로 판단. 동사의 목표주가를 기존 52만원에서63만원으로 상향. 미국 항암제 바이오시밀러 시장 본격 성장 기대."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1개월주가 수익률은 동사 +21.4%, 론자 +16.8%, 우시바이오 +17.5%을 기록.각 업체의 2019년 바이오 CDMO 사업부문 매출액 y-y 성장률은 동사+57.7%, 론자 +34.2%, 우시바이오 +44.8% 시현. 전세계 바이오 벤처의증가로 CDMO 수요 증가 및 major player의 실적 고성장. 글로벌 바이오CDMO 산업에 대한 재평가가 일어나고 있는 것으로 판단됨."라고 밝혔다.

한편 "동사에 대한 목표주가를 63만원으로 상향(기존 52만원)하며, 투자의견 Buy를 유지함. 동사의 52주 베타가 기존 1.2에서 1.1로 변경됨에 따라WACC 가정치가 기존 7.0%에서 6.4%로 수정됨. 최근 글로벌 리스크 온 환경에서보다 공격적인 가정 적용이 가능하다고 판단."라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 520,000원이 고점으로, 반대로 390,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 630,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 630,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 20.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 450,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.13 목표가 630,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.23 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.24 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.25 목표가 460,000 투자의견 BUY

- 2019.04.03 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.13 목표가 630,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.01.23 목표가 510,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.01.22 목표가 530,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.01.22 목표가 450,000 투자의견 BUY 삼성증권